亚博集团 主权财富基金名单:全球管理资产7.2万亿美元,在中国前十名中排名第四

日期:2021-02-08 15:09:35 浏览量: 128

西班牙IE商学院23日发布的《 2016年全球主权基金研究报告》(以下简称“报告”)指出,全球有94家主权财富基金在运作,到2016年底,它们已累计资产已达到7.2万亿美元。

就单一主权基金的规模而言,挪威政府养老基金(全球)8608.7亿美元的管理资产总额在2016年全球主权基金排名中名列第一。中国的中国投资公司以813 7.6亿美元的资产排名第二,阿联酋的阿布扎比​​投资局以7,730亿美元的资产排名第三,沙特阿拉伯中央银行(SAMA)的海外资产以6683.7亿美元美元排名第四。

报告认为,如果由中国国家外汇管理局,香港金融管理局和国家社会保障基金管理的海外资产也被视为主权财富基金,那么中国将在十大主权财富中占据四席。基金按资产排名。

管理的主权财富基金排名

油价并没有太大地影响主权基金的表现

在地理上,大多数设立主权财富基金的国家都集中在四个国家或地区:挪威,中国,中东和东南亚。

从投资目的地的角度来看,美国,印度,中国,英国和新加坡是主权财富基金最受欢迎的投资目的地,吸引了全球主权财富基金投资的69%。其中,去年中国主权财富基金的直接交易数量翻了一番,印度的交易数量增长了两倍。

全球主权财富基金投资目的地的变化

从投资方式来看,尽管直接投资资金增长了30%,交易数量达到180笔,但总体直接投资却下降了48%,降至470亿美元。直接交易减少的主要原因之一是,现在越来越多的交易是通过财团与当地专家合作伙伴进行的。这种情况在房地产领域尤为突出,房地产投资占基金投资总额的37%。另一方面,主权财富基金对大宗商品的投资在总投资中的比重已降至5%以下的新低,金融业的投资比重也从17%降至12%。

主权财富基金资产配置的变化。 2015年,有42.9%的投资是股票,而有28.7%的投资是有形资产

尽管低油价对主权财富基金集中的石油输出国产生了影响,但报告发现,报告认为,持久的低油价实际上并不意味着主权基金的世界终结。大型大型主权基金在短期内并未受到严重影响。例如,政府主导的阿布扎比​​投资局(ADIA)或挪威银行投资管理公司(NBIM)的交易量水平符合主权基金法规,并且两种投资利润都可以满足其政府要求。但是,从中长期来看,持续的低油价环境仍将产生深远的影响澳门国际 ,并促使主权基金调整其资产配置策略。

欧洲和非洲主权投资基金各有特点

市场对主权财富基金的关注主要集中在排名靠前的国家,但是人们普遍缺乏对欧洲主权财富基金状况的了解。其中og真人厅 ,挪威无疑拥有世界上最大的基金(挪威政府养老基金),管理资产高达8,480亿美元,其战略和交易为公众所熟知,但其他欧洲基金的活动似乎是未知。

报道说,爱尔兰,意大利和法国管理的资金总额为141亿美元主权财富基金 排名,但公众并不知道。以爱尔兰基金会为例。它正在经历投资任务的调整和重置,现在正转向追求国内经济发展,支持就业以及取代全球证券投资。一家意大利知名公司CDP Equity的主要交易是收购Saipem石油公司12.5%的股份。

主权财富基金已成为包括非洲国家在内的主要国家参与全球经济的重要工具。报告指出,非洲有12只主权基金在运作,管理着1540亿美元的资金。尽管该资产仅占全球主权基金总价值的2.1%,但非洲具有巨大潜力。在南非几支基金的主导下,到2020年,非洲养老基金管理的资产预计将达到11万亿美元。尼日利亚,纳米比亚和肯尼亚等其他国家也建立了公共和私人养老基金。

作为酒店资产的主动“收购”

在传统的工业资产投资中,酒店资产在过去几年中已成为主权投资基金的热门投资目标。

由于近年来许多国际酒店集团奉行轻资产战略主权财富基金 排名,并剥离了大量资产,因此主权基金得以抓住这一机会。酒店的规模,实用性,抗通货膨胀性以及与蓬勃发展的旅游业的联系使酒店业成为投资组合多元化的绝佳选择,并且还可以改善投资国的品牌形象。 2015年亚博app ,主权基金占酒店业国际交易总金额的近10%。

该报告披露,2015年,全球主权财富基金在酒店资产上的投资超过71亿美元。卡塔尔投资局(QIA)是该行业最大的投资者亚博yabo ,投资超过40亿美元,以收购伦敦,巴黎和罗马的酒店及相关产品组合。其中,卡塔尔投资局参与了两项重要交易。其中之一是以33亿美元购买了伦敦的三家酒店亚博电子竞技 ,这不仅创造了利润,而且还建立了声誉。第二个是收购雅高酒店集团10%的股份,雅高酒店集团是欧洲最大,全球第六大酒店集团,并拥有两个董事会席位。阿联酋的阿布扎比​​投资局也是该领域最活跃的基金,2015年有6笔交易。

大大减少了奢侈品等高风险投资

尽管奢侈品行业在2015年发展壮大,但主权基金的性质旨在确保盈利。因此,该基金大大减少了高风险投资和非房地产奖杯资产的收购。这些引人注目的资产与奢侈品行业密切相关,导致各种基金大幅投资于奢侈品行业,从2009年的130亿美元增至2015年的14亿美元。只有卡塔尔是唯一忠实于奢侈品行业的主权基金。奢侈品行业。

涉及奢侈品行业的主权基金交易,不仅是希望获得丰厚的回报,或者有时是为了对抗通货膨胀,而且还是为了吸引奢侈品公司和品牌到基金的来源国并建立自己的企业。作为世界一流的投资者。 。卡塔尔就是最好的例子。

越来越多的资金进入风险投资领域

主权资金仍在转变为技术创新。该报告认为,将来可以提供全面投资策略的风险基金和风险资本可以称为“主权风险基金”,而不是“主权财富基金”。

主权风险基金是指投资于新技术和创新,初创企业和风险投资的主权基金。这样的基金投资对象不再限于大型上市技术公司,现在包括著名的“独角兽公司”。

主权财富基金继续将赌注押在创新和技术上的现象导致主权风险基金的规模进一步扩大。自2015年以来,主权风险基金参与了30项重大投资,其中包括新加坡的淡马锡控股(16个投资)和GIC新加坡政府投资公司(8个投资),其中包括滴滴出租车,美团和其他。公司。这种趋势正在全球范围内扩展,越来越多的基金成立了风险投资团队,以掌握颠覆性初创企业可以带来的长期价值。

淡马锡在风险投资领域的投资图